Уоррен Эдвард Баффет

Уоррен Эдвард Баффет

Уоррен Эдвард Баффет - предприниматель из США, крупнейший в мире и один из наиболее известных инвесторов. На 23 ноября 2012 года состояние Уоррена оценивается в 46,5 миллиардов долларов, потому он по праву считается одним из богатейших людей в мире, а так же второй человек в США по размеру состояния.

Имеет прозвище "Оракул из Омахи". Созданные им правила ведения бизнеса стали своеобразной Библией среди большого количества предпринимателей.

Многие люди считают его пророком, другие говорят, что Уоррен везунчик, а третьи утверждают, что самый великий и знаменитый инвестор последнего времени продал душу дьяволу.

Биография Уоррена Баффета

Родился Уоррен Эдвард Баффет 30 августа 1930 года в Омахе, США. Отец его - Говард Баффет был биржевым маклером и республиканским конгрессменом. Всего в семье было четверо детей, Уоррен был единственным мальчиком. Его дед был хозяином продуктовой лавки, в которой работал его будущий соратник Чарли Мангер.

Первой сделкой Баффета была продажа кока-колы в возрасте шести лет. В лавке своего деда мальчик купил шесть банок напитка по 4 цента за каждую, а продал их за 5 центов членам своей семьи. Уже в 11 лет Уоррен решил провернуть более серьезную сделку: взяв у своего отца денег в долг, Баффет пошел на биржу и купил там три акции Cities Service Preferred по 38 долларов каждая. После покупки стоимость этих акций упала к 27 долларам за штуку, а через пару дней выросла до 40 долларов. Молодой Уоррен решил не рисковать, и продал акции, заработав лишь 6 долларов. Тут-то жизнь и решила дать урок юному биржевику, ведь стоимость проданных им акций за неделю возросла до 200 долларов за штуку, этот урок Уоррен запомнил на всю жизнь.

В 13 лет Уоррен провернул еще более дерзкий ход: парень устроился разносчиком газет, и оптимизировал маршрут так, что обходил все большее количество домов, следовательно, получал больше денег. В итоге его доход стал равен зарплате директора почтового отделения, а затем превысил ее вдвое. Через год юный Баффет имел около полторы тысячи долларов, на которые он позже купил земельный участок, и сдал его в аренду фермерам.

Позже свой взор Баффет переместил на другой бизнес: он покупал по дешевке поломанные автоматы для игры в пинбол, сдавал их в ремонт, а позже устанавливал в часто посещаемые места - в парикмахерские и магазины. Часть прибыли юный бизнесмен отдавал хозяевам заведений, но, несмотря на это, каждый месяц сбережения Уоррена пополнялись на 600 долларов.

Что касается высшего образования, то Баффет по совету родителей поступил в Пенсильванский университет, но учеба ему быстро наскучила, ведь уже тогда молодой Уоррен знал о бизнесе больше, чем преподающие профессора в университете. Спустя год университет был оставлен, и Баффет вернулся в штат Небраску, где родился. Там он снова возвратился к газетному бизнесу, но уже в роли начальника отдела доставки, а позже стал совладельцем этой же конторы. Бизнес процветал, а интерес Уоррена переместился на фондовый рынок. Тогда он уже имел приличные сбережения, а так же получил деньги от своего отца, чтобы его сын приумножал семейный капитал, что у него неплохо выходило. В это же время Уоррен окончил университет в своем родном штате.

Сразу же после получения высшего образования Баффет задумался о том, чтобы продолжить обучение. В 1950 году он попробовал поступить в Гарвард, но получил отказ из-за слишком юного возраста. Тогда Уоррен поступил в Университет Коламбия в Вашингтоне. В то время там преподавала акула инвестиционного бизнеса Бенджамин Грэм, который стал знаменитым биржевиком уже в 20-ые годы, покупая недооцененные акции, которыми более никто не интересовался. Однако через короткое время эти акции резко росли в цене. Грэм считал фондовый рынок наукой и всегда рассчитывал свои ходы, например, изучая балансовые отчеты компаний, акции которых собирался скупать.

Грэм учил своих студентов тщательно анализировать финансовую отчетность компаний, не беря во внимание направление их деятельности, а после анализа уже принимать решение о покупке или продаже акций. Преподаватель опирался на собственный опыт, он считал, что деньги нужно вкладывать не в те компании, которые сейчас популярны, а в те, чьи акции продаются дешевле реальных активов компании. Такие компании Грэм называл "сигарными окурками", они уже были выброшены, но осталось пару затяжек.

Но молодой Баффет после лекций Грэма думал иначе: "Зачем мне отчетности компаний, когда я знаю, что ее активы стоят дороже, чем продаются? Нужно покупать не акции, а бизнес, что стоит за ними". При помощи этого принципа Уоррен заработал в разы больше, чем Грэм. Позже Баффет стал единственным студентом, который получил высшую оценку от Грэма, но он не рекомендовал молодому человеку работать в финансовой сфере. Два биржевика не сошлись в характерах, ведь Баффет спорил с Грэмом прямо на лекциях и осмеивал некоторые его теории. Но после окончания университета Баффет не хотел расставаться со своим наставником и предложил себя в качестве работника на бесплатной основе, однако получил от преподавателя отказ. Тогда Уоррен вернулся домой, женился и устроился преподавателем в местном университете. И тут раздался звонок - Грэм передумал и пригласил Уоррена на работу. Шесть лет работы, и у Баффета состояние в 140 тысяч долларов, на которое он решает открыть свое инвестиционное товарищество и уйти в свободное плавание. Buffet Associates было открыто в 1957 году, в котором Уоррену пришлось убедить ряд предпринимателей вложить в него деньги. Каждый инвестор выделил Баффету по 25 тысяч долларов, что дало компании стартовый капитал в размере более 100 тысяч долларов. За шесть месяцев этот капитал вырос втрое.

Взлет Уоррена Баффета

Главным принципом Баффета в работе было то, что он вкладывал лишь в те компании, которые хорошо управляются. Уоррен изучал не только балансы и отчеты предприятий, он обращал внимание на корпоративную структуру и послужной список высших менеджеров. Стоит так же отметить, что в отличие от другого известного инвестора Джорджа Сороса, Баффет даже не обращал внимания на краткосрочные спекуляции, деньги Уорреа вкладывались только в те компании, что должны были долго находиться на рынке долгое время. Известное высказывание Баффета по этому поводу звучит так: "Наш любимый срок для продажи акций - это никогда". Такая несложная стратегия до сих пор дает большие результаты. Пять лет работы компании Баффета и акции, что были в распоряжении Buffet Associates, выросли в стоимости на 251%, а индекс "Доу-Джонса" (самый известный фондовый индекс рассчитывается на основе цен акций тридцати крупнейших компаний США, взятых по ведущим отраслям промышленности) поднялся лишь на 74%, еще пять лет и акции Баффета выросли на 1156%, а "Доу-Джонс" лишь на 122%.

В 1969 году стоимость акций Buffet Associates достигла 102 миллионов долларов. Внезапно Баффет распускает свою компанию, распродает ее активы и купил едва стоящую на ногах текстильную компанию The Berkshire Hathaway (ВН). Акции этой компании продавались по 8 долларов за штуку, в то время как активы могли поднять их стоимость до 20 долларов, понять это смог только Баффет, что за три года выкупил половину BH. От Уоррена ждали, что он начнет развивать текстильную промышленность, но он стал все доходы BH направлять на покупку ценных бумаг. В это же время американские страховые компании получали от государства большие налоговые льготы, потому Баффет моментально скупает пять крупнейших страховых компаний Америки, ведь он увидел большую доходность этого бизнеса в будущем. Его ход оказался правильным.

Страховые компании в то время инвестировались лучше, чем другие предприятия, ведь страховые взносы - это оплата вперед, а это значит, что был такой приток наличности, который позволял в дальнейшем создавать различные фонды. План сработал, это произвело большое впечатление на предпринимателей, ведь экономика страны с 30-ых годов находилась в обморочном состоянии, а тут - такие прибыли. С тех пор Уоррен не успокаивался, он всегда искал новые источники прибыли, продолжал покупать акции других компаний, постепенно заполняя свой портфель акциями компаний, которые могли резко подняться в стоимости, стоило лишь поставить их на ноги. Итогом всей его деятельности к сорока годам стало то, что его состояние оценивалось в 28 миллиардов долларов.

Когда Баффет выбирал компанию, в которую будет инвестировать, он придерживался исключительно фундаментального анализа. Он выбирал акции по финансовым и производственным показателям компании. Уоррен по большей части покупал только те акции, за которыми стоял успешный бизнес, причем Баффет предпочитал покупать именно те активы, которые, по его мнению, на данный момент недооценены.

Так, следуя своему принципу, Уоррен медленно покупал крупные пакеты акций успешных в будущем компаний. Например, купленные за 1,3 миллиарда долларов акции Кока-колы стоят сейчас свыше 13 миллиардов долларов, акции Gillette взлетели с 600 миллионов до 4,6 миллиардов долларов, а средства, потраченные на The Washington Post, выросли с 11 миллионов до 1 миллиарда долларов. Как так получилось? Никто понять не может и по сей день, но принцип был понятен всем - это прочное инвестирование и никаких спекуляций с акциями. С тех пор имя Баффета окутано мифами и легендами, а сколько журнальных статей и книг написано про Уоррена не счесть.

Уоррен Баффет весьма эксцентричен, он любит публично шутить, а его многочисленные изречения стали пищей для прессы. Однажды одна из сделок Уоррена подверглась критике, на что инвестор ответил: "Если вы такие умные, то почему я такой богатый?". Слово инвестиционного гуру способно изменить рынок, ведь оно способно обратить в прах или помочь подняться любой компании. Во время одного из совещаний со своими акционерами Уоррен обмолвился о скором крахе Gerling Global Re - седьмой в мировом списке страховой компании, ведь она задолжала миллиарды долларов и прекратила производить выплаты, а значит, в скором времени она сильно пострадает в финансовом плане. Так и произошло, ведь приток клиентов в эту компанию в скором времени сильно снизился. Но ведь Баффет может и поднять в цене акции любой компании? Так и произошло, когда Уоррен инвестировал в Omnicom, одну из рекламных компаний. Одна новость о приобретении акций рекламной компании самим Баффетом резко повысила стоимость акций других рекламных гигантов.

Эксцентричность Баффета видна не только в его инвестиционной стратегии. Баффет вкладывает деньги только в то, чем пользуется сам или отдает свое предпочтение. Дело в том, что по репортажам журналистов Уоррен начинает свой день со стакана Кока-колы, питается гамбургерами из Макдоналдса, бреется лезвиями Джиллетт, за завтраком читает Вашингтон Пост, а оплачивает все свои расходы картой Американ Экспресс. Все компании, что перечислены выше, имеют долю вложений от Уоррена Баффета. У Уоррена в пакетах акций отсутствуют компании, что производят высокотехнологичную продукцию, ведь у величайшего инвестора современности нет даже калькулятора, не то, что компьютера. Баффет способен просчитывать в уме сложные математические комбинации и манипулировать многозначными числами, этим даром Уоррен обладал с детства.

Пророк

Баффет всегда мог предугадать будущее фондового рынка. Около несколько лет назад деловая общественность мира искренне удивлялась тому, почему величайший инвестор не вкладывает деньги в современные технологии, ведь инвесторы всего мира предвкушали огромные прибыли от вложений и посмеивались над старомодным миллиардером. Уоррен лишь жал плечами, говоря своим менеджерам: "Все будет хорошо, продолжайте делать то, что делали". Два года - и пророчество Баффета сбывается: Биржевый индекс NASDAQ, являющийся ключевым показателем развития высокотехнологического рынка стал резко падать в цене. Все мировые инвесторы терпели крах, считая лишь убытки и слыша от Баффета: "Я предупреждал".

Затем в 2006 году мир снова слышит предсказание гуру инвестиций уже о том, что рынок недвижимости США ждет крах. 2007-2008 год, и все видят резкое падение цен на недвижимость, упали темпы строительства и объемы продаж. В целом цены на жилую недвижимость к 2009 году упали на 29%. И снова Уоррен оказался прав.

Также в 2003 году Баффет предсказал обвал доллара и переступил через свои убеждения о финансовых спекуляциях, вложив деньги в 13 иностранных валют. Миру же от Уоррена был дан совет: "Вкладывайте в евро, не спешите, никуда не рвитесь, просто покупайте евро". Мировые центральные банки не стали ждать свершения предсказания и дифференцировали доллар в другие валюты. Итог известен - доллар рухнул.

Стратегия управления Уоррена Баффета

Невмешательство в оперативное руководство купленными компаниями. Баффет покупал компанию, которая казалась ему прибыльной и единственное, что он в ней менял - был генеральный директор. Его зарплата определялась успешностью компании, повышением стоимости ее акций. Естественно, любой управляющий хотел повысить свое вознаграждение, а для этого ему приходилось повышать производительность компании, чего, собственно, и добивался Уоррен.

Минимизация рисков. По словам Баффета, он скорее откажется от интересного приобретения, чем станет увеличивать его долг.

Вся стратегия Уоррена изложена в 13 принципах корпоративного управления, что была сформулирована им в 1983 году. Там Баффет рассматривает себя, других руководителей BH и акционеров своей компании как партнеров, что совместно инвестируют свои средства в акции. Долями в BH обладают не только ее директора и основные инвесторы, а так же семьи вышеперечисленных и их друзья со знакомыми. По мнению Уоррена такая диверсификация вложений BH сильно снижает их рискованность. А также такая стратегия подчеркивает партнерство всех директоров и акционеров холдинга, ведь если убытки несут акционеры, то их несут и директора компании, причем убытки равны тем, что несут акционеры.

У богатых свои причуды

У Уоррена есть любимый мультфильм производства Walt Disney (да, туда он тоже инвестировал) - "Утиные Истории". Главный герой этого мультфильма Скрудж МакДак любит постоянно повторять слова, которые приписаны самому Уоррену: "Сэкономленный доллар - заработанный доллар".

Отсюда можно сделать вывод, что Баффет очень бережлив, если не скуп. Живет Уоррен в доме, купленном в 1957 за 31,5 тысячу долларов, он сам водит свою машину, старую Хонду, которую купил за 700 долларов на вторичном рынке. Внешний вид миллиардера тоже не выражает его баснословного состояния: ботинки и костюмы либо куплены на распродаже, либо в недорогих магазинах среднего класса. Единственное, что выдает в Уоррене богача, так это любовь к гольфу и страсть к дорогим спортивным самолетам.

К детям Уоррен относится так же. Когда его сын рассказал свою идею о приобретении фермы, Баффет старший лишь предлагает своеобразную помощь: Уоррен купил ферму, а сын взял ее в аренду и платил проценты отцу. Говард (сын Уоррена) был согласен на что угодно, лишь бы начать работать. Отец посетил его ферму лишь дважды за шесть лет, да и это не последний пример скупости Уоррена Баффета. Однажды он взял со своей дочери расписку из-за жалких 20 долларов, когда ей нужно было забрать свою машину из гаража аэропорта.

Баффета еще называют жмотом и характеризуют его как мизантропа, ведь он терпеть не может благотворительность. Однако в 2010 году Уоррен Баффет и Билл Гейтс совместно объявили о старте компании, целью которой было убедить богатейших людей США передать не менее половины своего состояния на благотворительность. Совершить такое благородное действие можно при жизни, а можно после смерти, внеся в завещание соответствующий пункт. Что касается Уоррена: 99% его состояния после смерти получит благотворительный фонд Билла и Мелинды Гейтс, остальное же получит семья.

И правда, когда-нибудь гуру инвестиций Уоррен Баффет покинет этот мир. Что тогда случится с BH? Скорее всего это будет одной из самых больших драм Уолл-Стрит, ведь высокая стоимость акций компаний напрямую зависит от самого большого пакета, ибо он поддерживает работоспособность компании. Плюс ко всему не известно, найдется ли человек, что сможет достойно заменить Баффета на этом посту. Сам же Уоррен заявил, что преемника он нашел, но пока имени его не раскрыл.

Вообще не так важно, что случится с The Berkshire Hathaway, главное, что урок, данный Уорреном всему миру изучается во всех уголках мира. А маленькие "Баффеты" уже вносят свой вклад в развитие инвестирования.

Форекс - Пирамида? Рулетка? Или неотъемлемая часть...
Основные правила инвестирования в ПАММ счета. Свод...
 

Комментарии 3

Гость - Иван в 20.06.2017 00:48

Лично меня в Баффете подкупают две вещи. Во-первых, он - практик, а не теоретик. То же высшее образование может получить практически каждый, эти знания могут быть полезны. Вопрос только в том, в какой области их применить и каким образом. Мало знать - нужно действовать. Решительный всегда возьмет свое. И второе - Баффет не расточителен. Он считает каждый цент. С него бы брать пример любителям прожигать деньги.

Лично меня в Баффете подкупают две вещи. Во-первых, он - практик, а не теоретик. То же высшее образование может получить практически каждый, эти знания могут быть полезны. Вопрос только в том, в какой области их применить и каким образом. Мало знать - нужно действовать. Решительный всегда возьмет свое. И второе - Баффет не расточителен. Он считает каждый цент. С него бы брать пример любителям прожигать деньги.
Админ InMoney в 20.06.2017 00:48

Так в статье и не говорилось, что Баффет расточитель, в третьем снизу абзаце как раз говорится о его скупости, хотя благотворительный фонд наполовину был его идеей. Возможно у него такие жизненные взгляды, что он не видит в трате денег "для себя" большой заслуги, однако в благотворительности среди богатых людей видит лишь благое дело.

Так в статье и не говорилось, что Баффет расточитель, в третьем снизу абзаце как раз говорится о его скупости, хотя благотворительный фонд наполовину был его идеей. Возможно у него такие жизненные взгляды, что он не видит в трате денег "для себя" большой заслуги, однако в благотворительности среди богатых людей видит лишь благое дело.
Гость - Нелли в 20.06.2017 00:46

Видимо, все дело здесь не в продаже души дьяволу, а в особом чутье, которое имеет очень ограниченное число людей. они заточены на бизнесе еще с ранних лет. Этот склад ума абсолютно не зависит от образования. Можно иметь 5 дипломов и работать на человека, который не имеет и среднего образования. Вспомните основателя компании "Форд" - очень наглядный пример и в чем то похож на судьбу Баффета.

Видимо, все дело здесь не в продаже души дьяволу, а в особом чутье, которое имеет очень ограниченное число людей. они заточены на бизнесе еще с ранних лет. Этот склад ума абсолютно не зависит от образования. Можно иметь 5 дипломов и работать на человека, который не имеет и среднего образования. Вспомните основателя компании "Форд" - очень наглядный пример и в чем то похож на судьбу Баффета.
Уже зарегистрированны? Войти на сайт
Гость
22.10.2017

Изображение капчи

Свежие комментарии

Админ InMoney Уоррен Эдвард Баффет
19 июня 2017
Так в статье и не говорилось, что Баффет расточитель, в третьем снизу абзаце как раз говорится о его...
Иван Уоррен Эдвард Баффет
19 июня 2017
Лично меня в Баффете подкупают две вещи. Во-первых, он - практик, а не теоретик. То же высшее образо...
Нелли Уоррен Эдвард Баффет
19 июня 2017
Видимо, все дело здесь не в продаже души дьяволу, а в особом чутье, которое имеет очень ограниченное...